ЦМ Сервис о классификации инвестиционных стратегий

Первое, что нужно сделать инвестору, это определиться с инвестиционной стратегией, потому что от этого зависит успех работы на рынке. Далее ЦМ Сервис и я расскажем, какие инвестиционные стратегии бывают и на что обратить внимание при выборе.

Классификация по сроку инвестирования

ЦМ Сервис предлагает вам общепринятую классификацию инвестиционных стратегий по сроку инвестирования с дополнения от наших экспертов. Вот она:

• Долгосрочная. Как правило, данная стратегия является неограниченной по времени или имеет далекий горизонт инвестирования. Специалисты относят к долгосрочным стратегиям те, что предполагают вложения на перспективу от 7 – 10 лет. Такие стратегии основаны на идее, что цена на любые активы в долгосрочной перспективе всё равно вырастет, даже если в процессе их стоимость будет периодически падать.
• Среднесрочная. Такая стратегия подразумевает вложения на определенный срок. Точных временных рамок здесь нет. ЦМ Сервис поясняет, что инвесторы относят к этой категории стратегии, сроком 3 – 5 лет. Очень часто срок инвестирования зависит от конкретных активов. Например, приобретая дивидендные акции в инвестиционный портфель, инвестор планирует получать с них пассивный доход на протяжении 5 лет. Однако, спустя несколько лет, доходность акций падает, и инвестор вынужден от них избавиться и приобрести новые.
• Краткосрочная. Такой тип стратегии напоминает спекуляции. Основной способ заработка – краткосрочные сделки. Также к разряду краткосрочных стратегий эксперты ЦМ Сервис относят инвестиции в IPO с целью последующей перепродажи акций после начала торгов.

Далее перейдем к другому типу классификации – по степени вовлеченности инвесторов.

Классификация по степени вовлеченности инвестора

На эту классификацию специалисты ЦМ Сервис всегда просят своих клиентов обратить особое внимание, поскольку оно касается непосредственно них. Итак, бывают следующие стратегии:

• Активная. Такая стратегия предполагает постоянную работу на фондовом рынке. Инвестор непрерывно анализирует рынок, старается выявить его тенденции. На основе фундаментального и технического анализа инвестор определяет более эффективные для вложений активы и оперативно их приобретает. И, напротив, в процессе анализа эффективности своего инвестиционного портфеля, активный инвестор избавляется от активов, которые не приносят доход.
• Пассивная. ЦМ Сервис подтверждает, что эта стратегия не требует от инвестора постоянного управления портфелем. Ребалансировка портфеля осуществляется только в крайнем случае, когда доходность портфеля резко упала. Или, когда инвестор решил изменить стратегию. В остальных случаях активы приобретаются с расчетом на продажу только к концу срока инвестирования.
• Активно-пассивная. Это сочетание предыдущих двух подходов. При такой стратегии часть активов является неизменной на протяжении всего периода инвестирования, с другими активами инвестор постоянно совершает операции. Как правило, соотношение пассивных и активных активов составляет 70% на 30%.

ЦМ Сервис просит особо обратить внимание на активно-пассивный подход. Теоретически, его использование позволяет эффективно сочетать две противоположные стратегии.

Классификация от ЦМ Сервис по виду управления портфелем

Следующий тип классификации подразумевает использование помощи профессиональных экспертов. Итак:

• Самостоятельная. Предполагает управление инвестиционным портфелем собственными силами. ЦМ Сервис подчеркивает, что это подходит только опытным игрокам.
• Доверительное управление. Управление активами инвестора осуществляют доверительные управляющие. Такие услуги оказывают управляющие или инвестиционные компании, брокеры или финансовые маркетплейсы.

Еще один момент, на который эксперты ЦМ Сервис хотели бы обратить внимание: доверять управление стоит только проверенным специалистам.

Классификация по соотношению риска и доходности

Здесь ЦМ сервис приводит несколько типов стратегий, использование которых позволяет сбалансировать свою стратегию. Вот они:

• Консервативная. Такая стратегия предполагает низкий уровень риска и, соответственно, доходности. Поэтому инвестор, который придерживается консервативной стратегии, должен формировать свой инвестиционный портфель из наиболее стабильных и надежных инструментов. Например, депозиты, облигации федерального займа, золото, и другие инструменты с низким уровнем риска.
• Агрессивная (спекулятивная). Такая стратегия подойдет инвесторам, которые не боятся рискнуть своим капиталом ради высокой доходности. В основном инвестиционный портфель состоит из высокодоходных активов с высоким уровнем риска. К ним эксперты ЦМ Сервис относят опционы, фьючерсы, акции второго и третьего эшелона, которые могут принести инвестору, как большой доход, так и убытки.
• Сбалансированная. Это сочетание первых двух вариантов. Умеренный уровень риска и доходности обеспечивается диверсификацией активов. Соотношение высокорисковых и консервативных инструментов приблизительно равное. Наличие инструментов с высоким уровнем риска компенсируется защитными активами.

ЦМ Сервис предлагает вашему вниманию раздел «Инвестиции», где каждый сможет найти для себя интересные материалы для прочтения или изучения. Также рекомендуем ознакомиться со статьей одного из наших ведущих экспертов, которая посвящена важности первых шагов каждого начинающего предпринимателя.